La secretaria del Hacienda, Janet Yellen, y otros formuladores de políticas advierten que los problemas en la institución, que tenía US$209.000 millones en activos y contaba con más de la fracción de las empresas emergentes y de atención médica respaldadas por Silicon Valley entre sus depositantes, podrían tirarse.
Yellen le dijo al Congreso que estaba siguiendo de cerca la crisis financiera del faja encajado antaño de que el Unidad de Protección e Innovación Financiera de California anunciara que se había hecho cargo del faja el viernes por la mañana. La FDIC tomó el control de los activos del faja, un movimiento inusual que sugiere que se necesitaba una bono inmediata.
«Hay desarrollos recientes que involucran a algunos bancos que estoy monitoreando muy de cerca», dijo Yellen a los legisladores en una audiencia del comité. «Cuando los bancos sufren pérdidas financieras, es y debería ser motivo de preocupación».
A posteriori del colapso del faja, convocó a los tres reguladores bancarios federales para discutir las consecuencias.
«La secretaria Yellen expresó plena confianza en que los reguladores bancarios tomarán las medidas apropiadas en respuesta y señaló que el sistema bancario se mantiene resistente y los reguladores cuentan con herramientas efectivas para atracar este tipo de eventos», dijo el Hacienda en un comunicado de prensa.
El desplome hizo que el mercado de títulos en común colapsara. Las acciones de otros bancos regionales, incluidos First Republic Bank, PacWest Bancorp, Película del Oeste Alliance Bancorp y Signature Bank, se congelaron el jueves por la tinieblas en medio de los crecientes temores de riesgos más amplios para el sector.
Representante. Ro Khanna (D-Calif.), cuyo distrito de Silicon Valley incluye tanto al faja como a muchos de sus clientes de haber de aventura y empresas emergentes, instó a la Casa Blanca y al Hacienda a hacer «todo lo que sea legalmente permisible y apropiado para respaldar al faja que es fundamental para el startup y hacienda tecnológica”, dijo en un tuit el viernes.
Silicon Valley Bank sangró depósitos cuando la Reserva Federal aumentó agresivamente los costos de endeudamiento para combatir la inflación. Las tasas de interés más altas afectaron a muchas de las empresas tecnológicas que habían depositado su plata en el faja. A medida que los capitalistas de aventura se retiraron de ofrecer a las empresas nuevas inyecciones de haber para apuntalar sus negocios, las nuevas empresas necesitaban deteriorar el efectivo en sus cuentas para mantenerse a flote.
Los depósitos que el faja tenía disponibles han disminuido constantemente en los últimos meses, según S&P General Ratings. Las tasas más altas incluso significaron que más inversiones ofrecieron un rendimiento atractivo, lo que llevó a algunos clientes a retirar sus depósitos y colocarlos en otro sitio.
En un esfuerzo por acrecentar el efectivo habitable, la empresa vendió su cartera de acciones y anunció una proposición de acciones, movimientos que contribuyeron al pánico sobre su lozanía financiera. Los capitalistas de aventura recurrieron a Twitter para alertar a las empresas para que comenzaran a explorar opciones alternativas de financiamiento, lo que contribuyó a la corrida bancaria que finalmente condujo a la desaparición de SVB.
SVB no respondió a una solicitud de comentarios.
El rápido descenso del faja a la delegación se produce posteriormente de la implosión de Silvergate Renta, otra institución financiera de California que se morapio debajo posteriormente de que su clientela enfocada en cripto retirara sus fondos.
Cuando los bancos tienen problemas, pueden encontrarse obligados a traicionar activos de haber, generalmente deuda del gobierno de EE. UU. y títulos respaldados por hipotecas, que han comprado para obtener un rendimiento de los depósitos de sus clientes. A medida que aumentan las tasas de interés, el precio de esos viejos bonos disminución, lo que significa que los bancos venden esas inversiones con pérdidas.
A pesar de la entrada concentración de clientes emergentes de SVB, los mercados no «verán a Silicon Valley Bank como contenido en Silicon Valley», dijo Keith Noreika, ex contralor de la moneda y vicepresidente ejecutante y presidente del agrupación de supervisión y regulación bancaria de Patomak General Partners. , le dijo a POLITICO.
Los reguladores y los bancos esperan que los factores que llevaron a la ruina de SVB sean idiosincrásicos y no indiquen problemas inminentes en otras instituciones financieras. Es raro que un faja más vasto tenga clientes tan fuertemente concentrados en una industria, y más del 90 por ciento de esos depósitos no estaban asegurados, según sus documentos regulatorios. (El seguro de depósito tiene un tope de $250,000 por persona por faja).
Sin confiscación, eso puede no ofrecer mucho consuelo inmediato a las empresas con problemas de solvencia que no retiraron sus fondos de SVB durante el pánico a principios de esta semana.
“Existe cierta esperanza de que los depositantes finalmente recuperen su plata si superan el conclusión. Pero el problema es que no lo recuperarán de inmediato. ¿Y qué tipo de estrés pone sobre los depositantes y las industrias mientras tanto? Noreika dijo.
Jeremy White y Eleanor Mueller contribuyeron a esta historia.