Gia Gray parece un cliente soñado para cualquier banco: un médico de familia acomodado que vive en una ciudad exclusiva del Área de la Bahía, en una mansión de 5,000 pies cuadrados con un baño principal más grande que mi oficina.
Con un puntaje crediticio superior a 800, esperaba poco drama cuando ella y su esposo decidieron refinanciar su casa de Danville y otras dos propiedades de inversión en 2020 para capturar algunas de las tasas de interés más bajas en la historia reciente. ¿Recuerdan cuando los préstamos del 3% eran una cosa?
Pero después de un sinfín de excusas y demoras en sus solicitudes, «Empecé a sentirme negra», me dijo Gray. Su banco, Wells Fargo, rechazó rotundamente su propiedad de inversión, dijo, y atrasó la solicitud de su residencia, presentando nuevos requisitos a medida que avanzaba el proceso.
«A nivel visceral, sentí que algo no estaba bien», dijo.
En todo el país, otros prestatarios han tenido experiencias similares. A principios de este año, un tribunal federal en el norte de California, donde tiene su sede Wells Fargo, consolidó los reclamos de Gray y otros siete demandantes negros en un solo caso que puede certificarse como demanda colectiva en los próximos meses.
El abogado principal del caso, Dennis S. Ellis, con sede en Los Ángeles, dice que hasta 750,000 clientes de minorías en todo el país (negros, asiáticos y latinos) podrían haberse visto afectados por lo que él ve como un patrón de préstamos discriminatorios que dejó a los prestatarios calificados negados o empujado a tasas de interés más altas y préstamos más caros.
Es una forma de línea roja económica moderna, me dijo, que si se demuestra que el dolor infligido verdadero resonó más allá de los prestatarios, muchos de los cuales perdieron la oportunidad de ahorrar cientos o miles de sus préstamos cada mes. También perjudica a las comunidades negras y minoritarias en su conjunto, porque les quitó una oportunidad excepcional de generar riqueza generacional a través de la propiedad de vivienda asequible.
«Hacer realidad el sueño americano de ser dueño de su propia casa no se trata solo de tener un lugar seguro para vivir», señaló Ellis. «Se trata de asegurar el futuro de las generaciones venideras debido a la increíble estabilidad financiera que brinda la propiedad de la vivienda».
Ellis sostiene que el problema se desarrolló en parte porque Wells Fargo tuvo poco personal durante la pandemia y se basó en algoritmos defectuosos y un sistema automatizado que puede haber tenido discriminación incorporada.
Pero no sería la primera vez que se descubre que Wells Fargo ha discriminado. En 2012, el Departamento de Justicia de EE. UU. ganó un acuerdo de $175 millones contra el banco, el segundo acuerdo de préstamos justos más grande en la historia del departamento, por acusaciones de que Wells Fargo se involucró en un patrón o práctica de «discriminación contra afroamericanos calificados». .» y prestatarios hispanos en sus préstamos hipotecarios desde 2004 hasta 2009″.
Las ciudades de Oakland y Filadelfia también han demandado a Wells Fargo por prácticas crediticias discriminatorias; Filadelfia resolvió su caso por $ 10 millones en 2019.
Wells Fargo ha sido acusado de mantener entrevistas de trabajo falsas con candidatos minoritarios para puestos que ya habían sido prometidos a otros candidatos, Tasaciones de viviendas low-balling y ignorando problemas de discriminación que, según salen a la luz, pueden estar perjudicando los resultados del banco.
Wells Fargo ha negado todas las acusaciones, incluidas las presentadas en esta demanda. En un comunicado, la compañía dijo que confiaba en que estaba siguiendo todas las pautas requeridas y que sus prácticas de suscripción se aplican de manera consistente, independientemente de la raza o el origen étnico del cliente.
«Estas acusaciones contra Wells Fargo contrastan fuertemente con el compromiso significativo y a largo plazo de la compañía para cerrar la brecha de propiedad de viviendas de las minorías», se lee en el comunicado.
Sin embargo, no se trata solo de ser dueño de una casa. Es poseerlo en buenos términos.
Google me dice que un préstamo de $ 500,000 a 30 años con un interés del 3% cuesta alrededor de $ 900 menos por mes que un préstamo con un interés del 6%, alrededor de $ 324,000 durante su vida útil. Para las personas que no pudieron refinanciar, eso es dinero que llena los bolsillos corporativos en lugar de pagar la universidad o la jubilación o financiar otras inversiones.
La demanda alega que en 2020, «en un momento en que millones de estadounidenses blancos pudieron aprovechar las tasas de interés históricamente bajas para préstamos hipotecarios», Wells Fargo aprobó el 47 % de las solicitudes de refinanciamiento de propietarios afroamericanos, el 53 % de hispanos y/o o propietarios latinos, y 67% de solicitantes asiático-americanos. Eso se compara con el 71%, 79% y 85%, respectivamente, para estos mismos grupos en todos los demás prestamistas, según la demanda.
Ese mismo año, Wells Fargo aprobó el 71 % de las solicitudes de refinanciamiento residencial de prestatarios blancos.
Ay, Wells Fargo. Esos son algunos números deprimentes.
La demanda también alega que los datos federales muestran que Wells Fargo tenía más probabilidades de aprobar solicitudes de refinanciamiento de prestatarios blancos con bajos ingresos que de prestatarios negros con altos ingresos. Al analizar los datos de 8 millones de solicitudes de refinanciamiento presentadas en 2020, Ellis y su equipo encontraron que los solicitantes blancos que ganan menos de $63,000 al año tenían «más probabilidades de que Wells Fargo aprobara su solicitud de refinanciamiento que los solicitantes de refinanciamiento negros que ganan entre $120,000 y $168,000 al año». según la demanda.
Lo insidioso de la discriminación financiera radica en lo difícil que es demostrarlo de forma individual, y en lo difícil que es incluso creer que está sucediendo. El proceso de préstamo puede ser tan remoto e impersonal, incluso más durante el aislamiento de la pandemia, que Gray y sus co-demandantes al principio no estaban seguros de si realmente estaba sucediendo lo que sentían.
La semana pasada, Gray conoció en persona a dos de esos otros prestatarios en una conferencia de prensa en San Francisco. Hablé con los tres en una cafetería después, pero sobre todo solo escuché, porque hubo una tremenda sensación de alivio y camaradería cuando compartieron lo similares que habían sido sus experiencias.
Hasta la demanda, Aaron Braxton, propietario de una casa de Los Ángeles, se preguntaba: «¿Le están haciendo esto a todos o solo a los negros?». él dijo.
Braxton fue uno de los primeros en presentar una denuncia en 2020. Un destacado guionista, dramaturgo y maestro., Braxton había sido dueño de su casa en un vecindario históricamente negro cerca de la USC durante aproximadamente 18 años y debía una fracción de lo que valía cuando fue a refinanciar su hipoteca de Wells Fargo. Al igual que Gray, fue una cosa tras otra, a pesar de nunca perder un pago y tener un buen crédito. Cuando Wells Fargo aprobó su préstamo, la tasa de interés había subido y también su frustración.
«Les dije: ‘Los voy a demandar. No sé cómo te voy a demandar, pero te voy a demandar, porque sé que no soy el único’”, dijo.
Gray estaba revisando su teléfono durante el bloqueo de la pandemia y se encontró con una historia sobre Braxton. «Era como una bombilla brillante», recordó, «y dije: ‘Oh, Dios mío, esto le pasó a otra persona'».
Christopher Williams voló desde Georgia, donde posee una casa y una propiedad de alquiler. Trabajó en la industria financiera durante décadas, así que cuando Wells Fargo le ofreció un préstamo 3 puntos más alto de lo que esperaba, preguntó por qué. Williams dijo que el banco no podía darle respuestas claras y él también comenzó a sospechar que se trataba del color de su piel.
Ahora, Williams dijo que se pregunta cuántas personas hay que aceptaron préstamos a tasas más altas o con costos más altos sin saberlo. «¿Cuántos de esos préstamos y líneas de crédito están en los libros de Wells Fargo en este momento?» preguntó.
Ellis estará en la corte federal de San Francisco por la demanda el jueves, aniversario de la muerte de George Floyd. Dice que, al igual que el movimiento que inició la muerte de Floyd para abordar cuestiones de justicia social, espera que este caso pueda generar conciencia sobre la injusticia financiera y su costo, que considera el «campo de batalla de los derechos civiles del siglo XXI».
“Así como hemos denunciado las prácticas policiales que acaban con la vida de los negros, denunciamos las prácticas bancarias por motivos raciales de Wells Fargo que acaban con las oportunidades de los negros”, dijo el abogado de derechos civiles Ben Crump, quien también está involucrado en el caso.
Las tasas de interés no son tan convincentes como la tragedia que presenciamos con Floyd, pero Crump y Ellis hacen un punto importante.
Esta es una junta capitalista.
Hasta que todos tengamos las mismas oportunidades de crear riqueza, nos quedaremos con los oprimidos y los opresores, que con demasiada frecuencia se salen con la suya estrangulando la equidad al amparo del papeleo y los algoritmos.